参与分配是民事执行程序的重要制度，是解决多个金钱债权执行竞合的一种方法。笔者认为，将参与分配置于追求效率优先的执行程序与整个民事执行不甚协调，加之相关法律条文原则笼统，致参与分配制度在适用中缺陷重重。完善我国参与分配制度，衡平公平与效率价值，已成为当前民事执行的重要课题。笔者提出如下建议：


一、确立有限优先原则


在参与分配中，多个债权人就债务人的财产是平等受偿，还是按照申请强制措施的先后顺序分配债务人的财产，对该问题的处理，各国基于不同的理念，形成三种立法例：优先主义、平等主义和折中主义。


我国立法没有明确规定采用何种立法例，但最高人民法院《关于人民法院执行工作若干问题的规定（试行）》（以下简称《执行规定》）第九十四条规定：“参与分配案件中可供执行的财产，在对享有优先权、担保权的债权人依照法律规定的顺序优先受偿后，按照各个案件债权额的比例进行分配。”因此，先申请查封的债权人无优先受偿的权利，而是和其他申请人按比例分配，可见，我国采用的是平等主义的立法例，即不管债权人申请强制措施的时间先后，也不管参与分配的时间先后，所有债权人的地位平等，均以自己的债权额比例参与分配。


平等原则基于“债务人的全部财产为所有债权人的共同担保”的法理，保障债权人基于债的平等性所享有的平等受偿的权利。我国参与分配制度承载着填补有限破产主义的缺漏，采用平等原则以保障非法人主体在资不抵债时债权人能得以平等受偿。


优先主义是按照债权人申请执行或者申请强制措施的先后顺序确定债务人财产分配的顺序，在先申请的债权人取得优先受偿的权利。其理论基础在于鼓励债权人积极主张权利，强调执行程序的效率优先性。应当说，先申请查封的债权人付出了更多的时间、金钱和精力，法律应当奖励勤勉者。平等应该是一种竞争机会的平等，唯此才真正的符合公平原则。且执行程序以尽量缩短执行周期，尽快实现债权人的债权为目的，制度设计必须以效率优先为价值追求。置于执行程序中的参与分配制度应首先在于使各债权人能够利用同一执行程序获得清偿，节省执行成本，其次才是保障各债权人的公平受偿。因此，参与分配的制度设计应当体现出公平前提下的效率优先性。


基于上述思路，笔者认为应采用有限优先主义的分配原则，即在平等主义的基础上，给予在先查封的债权人一定比例的优先受偿权，且对该债权人为采取查封等强制措施所支出的必要费用参照破产共益费用优先予以偿付，以衡平参与分配的公平与效率的价值顺位。


二、许可超额查封财产


查封制度必须与参与分配所采用的原则相适应。平等原则下，因其他债权人可加入已查封的财产平均受偿，若限制查封财产的范围，会使先查封的债权人因其他债权人的参与而减少受偿份额。因此，平等原则下应当允许超额查封。


优先原则下，债权人按查封的先后顺序受偿，若在查封财产不足以清偿债务时，可申请查封债务人的其他财产。因此，优先原则下应允许重复查封。


我国采公平主义的参与分配原则，与之相适应的查封制度应当允许超额查封。但民事诉讼法第一百零二条、第二百四十二条均规定，查封、扣押、冻结财产不得超出被执行人应当履行义务的范围。《执行规定》、最高人民法院《关于人民法院民事执行中查封、扣押、冻结财产的规定》也作了相应规定。笔者认为，既然查封制度不允许超额查封，却又允许其他债权人参与分配，使原本以为已查封足够财产而不必继续查封其他财产即可全部得到受偿的在先查封人，因随时增加的其他债权人的参与分配受偿比例不断降低，从而债权利益受到损害，造成了实质上的不公平。所以，我国参与分配制度既然以实现各债权人的平等受偿为主要价值取向，则应许可债权人超额查封。


因有限优先原则仍是建立在平等主义的基础上，只是给予在先查封的债权人一定比例的优先受偿权，有限优先原则仍承担着公平原则所承担的保障债权人基于债的平等性所应享有的平等受偿的权利。若禁止超额查封，则会产生查封、扣押、冻结的财产数额与随时增加的债权额不断加入参与分配之间的矛盾，使先查封的债权人面临受偿份额减少甚至无法实现债权的风险。所以，与采用有限优先原则相适应，我国应许可债权人超额进行财产查封。


三、明确参与分配期限


期间制度是实体法律制度中确定法律行为是否有效的重要因素，也是程序法律制度中保障当事人各方权益的重要组成，明确参与分配的期间有利于使参与分配程序协调统一，便于执行程序的顺利进展，对符合参与分配条件的债权人至关重要。科学设置参与分配期限，不仅有助于债权人更好地实现债权，而且能更好地体现作为执行程序的参与分配制度的效率性功能。


我国对参与分配的期间规定较为笼统模糊，对申请参与分配的期限规定含义不明，伸缩性很大，给参与分配的实际操作造成困难，并导致分配程序不断拖延，严重影响了执行程序所追求的效率价值的实现。


参与分配的期限如此重要，如果因法律规定的伸缩性大，而被某个法院或执行人员所控制，对司法公信力影响无疑将是巨大的。结合我国的执行实践，笔者认为申请参与分配的始期可明确为被执行人的财产被采取强制执行措施后，该始期在司法实践中的可操作性较强，一方面可保证参与分配的债权人有财产可供分配，另一方面可避免盲目参与到他人的执行程序中，徒增劳顿。对于申请参与分配的终期可确定为当次分配表作成前一日，可防止其他债权人在分配表作成后申请参与分配而不断修改分配表，拖延强制执行程序的进度，更有利于保护各方当事人的合法权益。


（作者单位：重庆市江津区人民法院）
中国 国际复兴开发银行


中华人民共和国和国际复兴开发银行贷款协定


（第二个铁路项目）（中译本）
（签订日期１９８５年８月２６日生效日期１９８５年１２月５日）
　　中华人民共和国（以下称借款人）与国际复兴开发银行（以下称银行）于一九八五年八月二十六日签订本协定。
　　鉴于借款人确实认识到本协定附件２所述项目的可行性和优先性，要求银行就本项目予以资助；
　　鉴于银行以上述情况为基础，已同意按照本协定所规定的条件和条款向借款人提供贷款；
　　因此，本协定的缔约双方现协议如下：

　　第一条　通则；定义
　　１．０１节　一九八五年一月一日《国际复兴开发银行贷款及担保协定通则》（通则）是本协定的组成部分。
　　１．０２节　本协定中无论何处使用的已经“通则”加以解释的若干词汇，除上下文另有要求者外，其词义均按“通则”的定义解释。但下列新增词汇，则具有以下词义：
　　（ａ）“ＭＲ”系指借款人的铁道部或铁道部的任何一个或几个继承者；
　　（ｂ）“专用帐户”系指根据本协定２．０２节（ｂ）中提及的帐户；
　　（ｃ）“长客厂”系指铁道部的一个客车厂，即“长春客车厂”；及
　　（ｄ）“项目所属单位”系指执行本项目的铁道部的铁路局和铁路分局，包括长春客车厂。

　　第二条　贷款
　　２．０１节　银行同意按照本贷款协定所规定的或提及的条款和条件，向借款人提供以多种货币计算的总额相当于二亿三千五百万美元（＄２３５，０００，０００）的贷款。
　　２．０２节　（ａ）此项贷款数额可根据本协定附件１所规定的各项条款，从贷款帐户中提取，用于支付已发生的（或，如银行同意，亦可用于支付将发生的），按照本协定附件２中所提及的本项目所需要的，并应由本贷款资金支付的货物和服务的合理费用。附件１通过借款人与银行协商同意，可以随时修改。
　　（ｂ）为执行本项目，借款人应按照银行满意的条款和条件，以美元在为世界银行接受的一家银行开设并保持专用帐户。向专用帐户存款及从中提款均应根据本协定附件５的规定。
　　２．０３节　“截止日期”应为一九九二年六月三十日，或由银行另定的更晚的日期。该一更晚的日期，银行将及时通知借款人。
　　２．０４节　对于尚未提取的贷款本金，借款人应按百分之零点七五（或百分之一的四分之三）的年率，按时向银行交付“承诺费”。
　　２．０５节　（ａ）对于已经提取而尚未偿还的贷款本金部分，借款人应在每一个“利息期”按年利率按时交付利息，此项年利率应为年率百分之零点五，加上该利息期开始前刚结束的上一个“半年期”的“核定借入款成本费用”。
　　（ｂ）银行根据实际可能，在每一个半年期终了后，及时将本半年期的“核定借入款成本费用”告知借款人。
　　（ｃ）在本节中使用的：
　　（ｉ）“利息期”系指本协定２．０６节中规定的从各个日期开始的六个月时期，包括本协定签订日在内的“利息期”。
　　（ｉｉ）“核定借入款成本费用”系指由银行合理确定的以年利率表示的一九八二年六月三十日后已经提取而未清偿的借入款成本费用。
　　（ｉｉｉ）“半年期”系指以日历年计算的前六个月或后六个月。
　　２．０６节　利息及其它费用应每半年交付一次，交付日期为每年的一月一日和七月一日。
　　２．０７节　借款人应根据本协定附件３中规定的分期还款表，偿还贷款的本金额。

　　第三条　项目的执行
　　３．０１节　借款人承认本协定附件２中所述的对本项目的各个目标的承诺，为此，借款人应通过它的铁道部，以应有的勤奋和效率，并按适当的铁路行政、财务和工程方面的惯例，实施本项目，并在需要时，及时提供为执行项目的所需的资金、设施、服务和其它资源。
　　３．０２节　除非银行另行同意，凡将由本贷款资金中支付的本项目所需要的货物的采购，工程和咨询服务，均应按照本协定附件４的规定办理。
　　３．０３节　借款人应：
　　（ａ）不迟于一九八六年一月三十一日，按银行接受的参考条款，开始本项目Ｃ（２）部分的研究；及
　　（ｂ）该研究的每阶段一经完成，迅即向银行提供每阶段报告的副本一份，供银行审查和评论。
　　３．０４节　借款人应按照本项目中与银行协商同意的规划实施培训。

　　第四条　财务条文
　　４．０１节　（ａ）借款人应促使铁道部，按照健全的会计程序惯例，保持能充分反映出项目所属单位的业务和财政状况的记录和帐目。
　　（ｂ）借款人应促使铁道部：
　　（ｉ）具有每一财政年度的项目所属单位的帐目和财务报表（即资产负债表、收支报表和其他有关报表）；这些帐目和报表应由银行可接受的独立的审计师，按照一贯运用的适当的审计原则加以审计；
　　（ｉｉ）在得到上述审计报告后，及时、但无论如何不超过每一财政年度终止后的六个月，向银行提供：（Ａ）按上述审计原则进行审计的和确认的这类财务报表的副本，和（Ｂ）由上述审计师按照银行合理要求范围和详细程度所做的审计报告；及
　　（ｉｉｉ）向银行提供银行按时合理要求的有关项目所属单位的帐目和财务报表的其他资料，以及对它们的审计和上述记录的资料。
　　（ｃ）对于根据费用清单请求从贷款帐户中提款支付一切费用，借款人应促使铁道部：
　　（ｉ）根据本节（ａ）段规定，保持或促使保持反映该费用支出的单独记录和帐目；
　　（ｉｉ）保留可供证明费用支出的所有记录（即合同、订单、发票、帐单、收据及其它单据），直到终止日的第二年；
　　（ｉｉｉ）使银行的代表能够检查这类记录；及
　　（ｉｖ）保证本节（ｂ）段中所提到的年度审计报告中包括这类单独帐目，并应包括由该审计师就该单独帐目写出一份单独的意见书，以说明由本贷款帐户中就该类费用支取的资金是否已用于规定的用途。

　　第五条　其他约文
　　５．０１节　借款人应促使铁道部督促项目各所属单位：
　　（ａ）取得并同保险公司维持保险，或做出银行满意的其他规定，其保险种类和金额应符合合适的习惯作法。
　　（ｂ）按照完善的行政、财务、铁路和工程的规范，在足够数量的称职工作人员提供的合格的有经验的管理的监督下，进行经营，处理事务。
　　（ｃ）充分使用和保养其成套设备、机械、设备和其他财产，并经常按需要及时进行各种必要的维修和更新。这一切都应按完善的工程、财务和铁路的惯例进行。

　　第六条　生效日期；终止
　　６．０１节　在“通则”第１２．０１节（ｃ）的含义范围内，规定以下情况，作为本贷款协定生效的附加条件，即借款人的国务院已核准了本贷款协定。
　　６．０２节　本协定签字后的九十天作为《通则》第１２．０４节中所要求的日期。

　　第七条　借款人的代表；地址
　　７．０１节　根据“通则”第１１．０３节的要求，借款人的财政部部长被指派为借款人的代表。
　　７．０２节　根据“通则”第１１．０１节的要求，确定以下地址：

　　借款人方面：
　　　　中华人民共和国　　　　　北京三里河财政部
　　　　　　　电报挂号：　　　　　　　用户电传号码：
　　　　　　　ＦＩＮＡＮＭＩＮ　　　　２２４８６　ＭＦＰＲＣ　ＣＮ
　　　　　　　Ｂｅｉｊｉｎｇ

　　银行方面：
　　　　美利坚合众国　　　　　　华盛顿（哥伦比亚特区）２０４３３
　　　　西北区１８１８Ｈ街　　　　　　　国际复兴开发银行
　　　　电报挂号：　　　　　　　　　　　用户电传号码：
　　　　ＩＮＴＢＡＦＲＡＤ　　　　　　　４４００９８（ＩＴＴ）
　　　　Ｗａｓｈｉｎｇｔｏｎ，Ｄ．Ｃ．　２４８４２３（ＲＣＡ）或
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　６４１４５（ＷＵＩ）

　　本协定的缔约双方，通过其各自妥善授权的代表，于上述日期在美利坚合众国哥伦比亚特区，就本协定以各自名义予以签署，以昭信守。
　　注：本协定于一九八五年十二月五日生效。附件及补充信件略。

　　　　　中华人民共和国　　　　　　　　　　　　　国际复兴开发银行
　　　　　经授权的代表　　　　　　　　　　　　东亚太平洋地区副行长
　　　　　　　韩　叙　　　　　　　　　　　　　　　　卡洛斯曼诺古
　　　　　　（签字）　　　　　　　　　　　　　　　　（签字）